Aster Chain là gì và giao thức này dự định mở rộng ra ngoài BNB Chain như thế nào?

cây thúy cúc Chain là một sản phẩm được chế tạo chuyên dụng. Chuỗi khối lớp 1 Được thiết kế cho giao dịch phái sinh trên chuỗi. Mạng chính của nó được ra mắt vào tháng 3 năm 2026, mang lại... Giao dịch vĩnh cửu Aster sau nhiều năm hoạt động trên cơ sở hạ tầng độc lập của riêng mình. Chuỗi BNBGiao thức này sử dụng cơ chế không tiết lộ thông tin (zero-knowledge).ZKmã hóa và mô hình Sổ lệnh giới hạn trung tâm (CLOB) để các nhà giao dịch có thể mở các vị thế đòn bẩy cao mà không cần công khai chi tiết lệnh của họ cho những người tham gia thị trường khác.

Hoa cúc tây là gì và nó có nguồn gốc từ đâu?

Aster được thành lập vào cuối năm 2024 thông qua sự hợp nhất của hai công ty riêng biệt. DeFi Hai dự án: Astherus, một giao thức sinh lời và thanh khoản, và APX Finance, một sàn giao dịch vĩnh viễn phi tập trung đã hoạt động từ năm 2021 với tên gọi ban đầu là ApolloX. Thỏa thuận này đã kết hợp công cụ giao dịch của APX Finance và các sản phẩm tài sản thế chấp sinh lời của Astherus. Nền tảng hợp nhất đã được đổi tên công khai thành Aster vào ngày 31 tháng 3 năm 2025.

Dự án này nhận được sự hậu thuẫn từ YZi Labs, công ty quản lý tài sản gia đình của người sáng lập Binance, Changpeng Zhao, đơn vị đã đầu tư vào Astherus vào tháng 11 năm 2024. Binance Labs cũng đã tham gia vào vòng gọi vốn ban đầu của ApolloX vào tháng 6 năm 2022, tạo nên mối liên hệ lâu dài giữa hai bên với hệ sinh thái Binance.

Cây hoa cúc dại phát triển nhanh chóng trên BNB Chuỗi giá trị này kéo dài đến năm 2025. Tổng giá trị bị khóa (TVL) của nó. tăng Từ 370 triệu đô la, con số này đã tăng lên 17.35 tỷ đô la vào tháng 12 năm đó, với khoảng 80% số tiền đến từ người dùng BNB Chain. Nền tảng này đã được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch tập trung, bao gồm cả Binance, và vượt mốc hai triệu người dùng trước cuối năm.

Token ASTER được phát hành thông qua Sự kiện Phát hành Token (TGE) vào ngày 17 tháng 9 năm 2025. Ban đầu, giá của nó ở mức khoảng 0.08 đô la, tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại là 2.40 đô la vào ngày 24 tháng 9 năm 2025 và hiện đang giao dịch ở mức... khoảng $ 0.66 Tính đến đầu tháng 6 năm 2026, lượng cung lưu hành đạt khoảng 2.6 tỷ token trong tổng số 8 tỷ token được phép phát hành.

Chuỗi Aster hoạt động như thế nào?

Chuỗi Aster Chain vận hành cơ chế đồng thuận và tập hợp trình xác thực riêng. Nó kết nối với chuỗi BNB Chain thông qua một cầu nối gốc nhưng xử lý và thanh toán các giao dịch một cách độc lập. Chuỗi này được xây dựng xoay quanh một trường hợp sử dụng duy nhất: giao dịch phái sinh hiệu suất cao.

Kiến trúc kỹ thuật của nó được xây dựng dựa trên một số lựa chọn thiết kế đặc thù, tạo nên sự khác biệt so với các blockchain đa năng.

Chuỗi này sử dụng CLOB, hay Sổ lệnh giới hạn trung tâm, thay vì mô hình Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) mà hầu hết các sàn giao dịch phi tập trung dựa vào. Trong AMM, các giao dịch được thực hiện dựa trên một nhóm thanh khoản với mức giá được xác định bằng thuật toán. Trong CLOB, các lệnh mua và bán được khớp trực tiếp với mức giá do cả hai bên chỉ định, đây là cách các sàn giao dịch tập trung như Binance và Bybit hoạt động. Hệ thống CLOB có xu hướng tạo ra chênh lệch giá mua bán nhỏ hơn và chất lượng thực hiện tốt hơn cho các nhà giao dịch đặt lệnh lớn hoặc chính xác.

Về hiệu năng, Aster Chain được xây dựng để đạt tốc độ cao. Nó có thời gian tạo khối trung bình là 50 mili giây và khả năng xử lý tối đa 100,000 giao dịch mỗi giây (TPS). Không có phí gas. Các thông số kỹ thuật này đặt nó vào cùng phạm vi hiệu năng với các sàn giao dịch tập trung, điều này là có chủ đích.

Thứ hai, khi tính năng bảo mật tài khoản được bật, các lệnh sẽ được chuyển qua các địa chỉ ẩn danh duy nhất, ngăn chặn bất kỳ bên thứ ba nào liên kết địa chỉ ví với hoạt động giao dịch của người dùng. Tùy chọn công khai có chọn lọc cho phép người dùng công khai hoạt động của họ nếu muốn, cho phép giám sát tuân thủ mà không cần hiển thị tất cả dữ liệu theo mặc định.

Chuỗi giao dịch này cũng hỗ trợ các lệnh TWAP, viết tắt của Time-Weighted Average Price (Giá trung bình có trọng số theo thời gian). TWAP chia một lệnh lớn thành nhiều phần nhỏ hơn được thực hiện trong một khoảng thời gian xác định, giảm thiểu tác động về giá mà một giao dịch lớn duy nhất có thể gây ra. Đây là một công cụ tiêu chuẩn trong các bộ phận giao dịch của các tổ chức và các quỹ phòng hộ.

Tại sao quyền riêng tư lại quan trọng trong giao dịch trên chuỗi khối?

Hầu hết các blockchain đều công khai tất cả dữ liệu giao dịch. Tính minh bạch đó hữu ích cho việc kiểm toán và xác minh, nhưng nó tạo ra một vấn đề cụ thể cho các nhà giao dịch: bất kỳ ai cũng có thể thấy các vị thế đang mở, quy mô và giá thanh lý.

Vào tháng 3 năm 2025, một nhà giao dịch đã mở một lệnh giao dịch trị giá 375 triệu đô la. BTC Vị thế bán khống với đòn bẩy 40x trên nền tảng vĩnh cửu hoàn toàn minh bạch. Các bên tham gia khác, có thể thấy mức thanh lý vị thế trên chuỗi, đã phối hợp công khai trên mạng xã hội để tạo ra một vị thế đối ứng đủ lớn để buộc thanh lý. Nhà giao dịch ban đầu mất tất cả.

Hành vi này được gọi là săn tìm vị thế. Nó không chỉ xảy ra trong sự cố đó. Tấn công giao dịch trước (front-running), tấn công kiểu "sandwich" và khai thác giá trị tối đa có thể trích xuất (MEV) đều dựa trên cùng một điều kiện cơ bản: khả năng nhìn thấy các giao dịch đang chờ xử lý hoặc đang mở trước khi chúng được thanh toán.

Chế độ Lá chắn của Aster, ra mắt vào tháng 12 năm 2025, là phản ứng trực tiếp đầu tiên của họ đối với vấn đề này. Nó cho phép các nhà giao dịch thực hiện các vị thế trên BTC và Giá ETH Các cặp giao dịch được thực hiện mà không cần hiển thị lệnh của chúng trên sổ lệnh công khai, với đòn bẩy lên đến 1,001 lần. Mạng chính Aster Chain đã phát triển logic tương tự, tích hợp tính bảo mật vào chính chuỗi thay vì cung cấp nó như một chế độ giao dịch tùy chọn trên một sổ cái minh bạch.

Giám đốc điều hành của Aster, Leonard, cho biết: 

"Tính minh bạch giữa một giao thức và người dùng của nó là một đặc điểm cơ bản, nhưng tính minh bạch giữa người giao dịch và đối thủ cạnh tranh của họ lại là một điểm yếu nghiêm trọng. Aster Chain là kiến ​​trúc duy nhất coi quyền riêng tư là một yêu cầu cơ bản cho một thị trường công bằng, vô hiệu hóa các cuộc tấn công mang tính trục lợi ngay từ lớp nền tảng."

Aster đang mở rộng hoạt động ra ngoài chuỗi Airbnb như thế nào?

Việc mở rộng của Aster ra ngoài chuỗi BNB đang diễn ra theo bốn hướng chính: tổng hợp thanh khoản đa chuỗi, công cụ dành cho nhà phát triển, nâng cấp tiện ích token và tích hợp tài sản truyền thống.

Xây dựng sổ lệnh thống nhất trên toàn chuỗi

Hiện tại, Aster hỗ trợ giao dịch vĩnh viễn và giao dịch giao ngay trên chuỗi BNB. Ethereum, Tùy ýmvà SolanaMục tiêu không phải là chuyển người dùng khỏi các mạng lưới đó mà là sử dụng Aster Chain như một lớp thực thi và thanh toán tập trung, tổng hợp luồng lệnh từ tất cả các mạng lưới đó vào một sổ lệnh duy nhất.

Vấn đề mà phương pháp này giải quyết là sự phân mảnh thanh khoản. Khi khối lượng giao dịch được chia nhỏ trên bốn chuỗi riêng biệt, mỗi chuỗi sẽ có sổ lệnh nông hơn và chênh lệch giá mua bán lớn hơn so với một thị trường thống nhất duy nhất. Một nhà giao dịch trên trọng tài và một nhà giao dịch trên Solana Hiện tại, các lệnh giao dịch trên cùng một sổ lệnh cho cùng một tài sản không thể được thực hiện cùng lúc. Kiến trúc của Aster được thiết kế để thay đổi điều đó bằng cách định tuyến các lệnh xuyên chuỗi vào một công cụ khớp lệnh duy nhất, về lý thuyết sẽ tạo ra chênh lệch giá mua bán nhỏ hơn và khớp lệnh tốt hơn cho tất cả mọi người.

Aster Code: Mở rộng nền tảng cho các nhà phát triển

Vào ngày 27 tháng 3 năm 2026, Aster đã ra mắt Aster Code, một API không cần cấp phép cho phép các nhà phát triển bên ngoài xây dựng giao diện giao dịch tùy chỉnh trên nền tảng thanh khoản, công cụ khớp lệnh và hệ thống bảo mật hiện có của Aster. Các nhà phát triển có thể kiếm được phí trên chuỗi từ các giao dịch được thực hiện thông qua giao diện của họ, với hoạt động được theo dõi thông qua bảng điều khiển Builder Center.

Đây là một sự thay đổi cấu trúc có ý nghĩa. Thay vì chỉ là một sàn giao dịch duy nhất, Aster đang hướng tới một mô hình trong đó các sản phẩm của bên thứ ba, các kho lưu trữ chuyên dụng, các công cụ thanh lý tùy chỉnh, giao diện người dùng giao dịch chuyên biệt, hoạt động trên cơ sở hạ tầng của mình và đóng góp cũng như sử dụng nguồn thanh khoản chung. Đây là mô hình tương tự đã giúp Unwwap Phát triển thành một lớp giao thức chứ không chỉ là một giao diện trao đổi.

Đặt cọc, quản trị và tiền thông minh

Việc staking ASTER chính thức bắt đầu vào ngày 20 tháng 3 năm 2026, ba ngày sau khi mainnet ra mắt. Hệ thống hoạt động theo chu kỳ hàng tuần và phân phối 450,000 token ASTER mỗi chu kỳ cho hai lớp phần thưởng.

Phần thưởng cơ bản (Base Rewards) được trao cho người dùng ủy quyền token cho các trình xác thực. Lợi tức phụ thuộc vào hoạt động giao dịch của trình xác thực và tỷ lệ token được ủy quyền của người dùng. Phần thưởng dành cho người dùng trung thành ( Loyalty Rewards) hoạt động theo mô hình veASTER, trong đó người dùng khóa ASTER trong thời gian tối đa 208 tuần. Thời gian khóa dài hơn sẽ nhận được trọng số phần thưởng cao hơn. Các nhà giao dịch tích cực cũng nhận được phần thưởng tăng khối lượng giao dịch (Trading Volume Boost) ngoài phần thưởng dựa trên thời gian khóa.

Hai tính năng dự kiến ​​bổ sung vẫn nằm trong lộ trình quý 2 năm 2026. Quản trị trên chuỗi sẽ cho phép người nắm giữ token bỏ phiếu về các bản nâng cấp giao thức và thay đổi tham số. Smart Money là một tính năng giao dịch xã hội cho phép người dùng theo dõi và tự động sao chép các giao dịch từ các ví có hiệu suất cao nhất trong thời gian thực.

Một cuộc cải tổ về tokenomics vào tháng 3 năm 2026 đã cắt giảm lượng phát hành token hàng tháng xuống 97%, thay thế việc phân phối rộng rãi bằng mô hình chỉ cho phép staking như đã mô tả ở trên. Mục đích là để giảm áp lực bán liên tục do tỷ lệ phát hành cao tạo ra.

Các khoản đầu tư vĩnh cửu vào tài sản thực và quyền truy cập tiền pháp định.

Tính đến tháng 6 năm 2026, các hợp đồng vĩnh viễn RWA đã được niêm yết trên Aster Chain. Các cặp giao dịch hiện có bao gồm các phiên bản token hóa của cổ phiếu và các công cụ tài chính truyền thống khác. Điều này đưa Aster vào nhóm các nền tảng DeFi đang phát triển, mở rộng phạm vi tiếp cận với các tài sản ngoài chuỗi bên cạnh các cặp tiền điện tử tiêu chuẩn.

Aster cũng đã công bố kế hoạch tích hợp với các nhà cung cấp dịch vụ chuyển đổi tiền pháp định sang và chuyển đổi tiền tệ truyền thống được quản lý. Nếu được triển khai, điều này sẽ cho phép người dùng chuyển tiền trực tiếp giữa tài khoản ngân hàng và nền tảng mà không cần phải chuyển đổi sang tiền điện tử trên một sàn giao dịch riêng biệt trước. Ngày ra mắt tính năng này vẫn chưa được xác nhận.

Aster chiếm vị trí nào trên thị trường trái phiếu vĩnh cửu?

Tính đến ngày 30 tháng 5 năm 2026, Aster đã vượt mốc 1.26 nghìn tỷ đô la Mỹ về tổng khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh cửu, trở thành nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh cửu lớn thứ hai về tổng khối lượng. Khối lượng giao dịch trong 30 ngày của Aster đạt 48.3 tỷ đô la Mỹ, so với... Siêu lỏngCon số này là 172.63 tỷ đô la trong cùng kỳ.

Hyperliquid rõ ràng là chuẩn mực trong thị trường này. Nó kiểm soát hơn 70% khối lượng giao dịch mở (open interest) trong các chứng chỉ vĩnh viễn phi tập trung, với khối lượng giao dịch mở khoảng 5.15 tỷ đô la tính đến tháng 3 năm 2026 so với 899.70 triệu đô la của Aster. Nó cũng xử lý khối lượng giao dịch hàng ngày ổn định cao hơn và đã chứng minh được hiệu quả hơn. ổn địnhHoạt động được thúc đẩy một cách tự nhiên.

Sự tương đồng về kiến ​​trúc giữa hai nền tảng này thường được nhận thấy. Cả hai đều xây dựng các chuỗi Layer 1 tùy chỉnh để kiểm soát quá trình thực thi và loại bỏ các hạn chế về hiệu suất khi thanh toán trên Ethereum. Sự khác biệt trong cách tiếp cận là Hyperliquid cạnh tranh chủ yếu về độ sâu thanh khoản và thông lượng, trong khi Aster tập trung vào quyền riêng tư, tài sản thế chấp sinh lời và khả năng tiếp cận đa chuỗi.

Mô hình tài sản thế chấp của Aster là một trong những đặc điểm nổi bật nhất trên thực tế. Nền tảng này cho phép các nhà giao dịch ký gửi các token có tính thanh khoản cao như asBNB hoặc các stablecoin tạo lợi nhuận như... USDF như một khoản ký quỹ. Điều đó có nghĩa là tài sản thế chấp nằm trong tài khoản giao dịch tiếp tục sinh lời trong khi được ký quỹ, thay vì nằm im không hoạt động. Hầu hết các nền tảng đều yêu cầu tiêu chuẩn. USDT or USDC, những người không kiếm được gì ở vị trí đó.

Điều đáng chú ý là một phần đáng kể khối lượng giao dịch trong quá khứ của Aster gắn liền với các chiến dịch khuyến mãi và chương trình airdrop. Các nhà phân tích theo dõi nền tảng này đã chỉ ra rằng việc chuyển đổi hoạt động đó thành người dùng trung thành, tạo ra phí mới là bài kiểm tra thực sự để xem liệu các con số về khối lượng giao dịch có phản ánh nhu cầu bền vững hay không. Đây là một thách thức phổ biến đối với các giao thức DeFi mới ra mắt với cấu trúc phần thưởng hấp dẫn.

Token ASTER được cấu trúc như thế nào?

ASTER có nguồn cung tối đa cố định là 8 tỷ token. Trong tổng số đó, 53.5% được dành cho việc phân phối miễn phí và phần thưởng cho cộng đồng, đây là tỷ lệ phân bổ tương đối cao cho người dùng so với nhiều giao thức DeFi khác. Hiện tại, khoảng 2.6 tỷ token đang được lưu hành, nghĩa là khoảng 67% nguồn cung vẫn chưa được đưa ra thị trường. Các sự kiện mở khóa trong tương lai tiềm ẩn rủi ro về nguồn cung đáng kể nếu nhu cầu không tăng theo.

Giao thức này hướng một phần doanh thu phí giao dịch vào việc mua lại ASTER trên thị trường mở. Việc cắt giảm phát hành vào tháng 3 năm 2026, làm giảm lượng phát hành hàng tháng xuống 97%, là thay đổi cấu trúc quan trọng nhất đối với động lực cung ứng của token kể từ TGE. Việc chuyển từ phân phối rộng rãi sang phần thưởng chỉ dành cho việc đặt cọc làm giảm dòng chảy liên tục của các token mới vào thị trường mỗi tháng, đồng thời tập trung việc phát hành mới vào những người tham gia đang tích cực khóa vốn trong mạng lưới.

Kết luận

Aster Chain là một nền tảng Layer 1 tập trung vào các sản phẩm phái sinh, ra mắt vào tháng 3 năm 2026 với thời gian tạo khối 50 mili giây, dung lượng 100,000 giao dịch mỗi giây (TPS), phí gas bằng 0 và tính năng bảo mật dựa trên ZK được tích hợp vào lớp thực thi. Nó ra đời từ sự hợp nhất năm 2024 giữa Astherus và APX Finance, cả hai đều là dự án gốc của BNB Chain, và đã mở rộng để hỗ trợ giao dịch trên Ethereum, Arbitrum và Solana ngoài mạng lưới ban đầu của nó. 

Tính năng staking đã được kích hoạt với mô hình veASTER thưởng kép, các giao dịch vĩnh viễn RWA đang hoạt động và Aster Code cung cấp cho các nhà phát triển một con đường không cần cấp phép để xây dựng trên cơ sở hạ tầng của nó. Quản trị trên chuỗi và giao dịch xã hội Smart Money vẫn đang trong quá trình phát triển. Với khối lượng tích lũy đạt 1.26 nghìn tỷ đô la, Aster đứng thứ hai trên thị trường chứng khoán vĩnh viễn sau Hyperliquid, với tính năng bảo mật mặc định ở cấp độ chuỗi là điểm nổi bật nhất giúp nó khác biệt so với các nền tảng cạnh tranh.

Trung Tâm Tài Liệu

1. Tin tức Bitget – Sàn giao dịch phi tập trung Aster DEX đốt 80 triệu USD bằng đồng $ASTER và công bố lộ trình năm 2026: Chuỗi khối L1, Staking, dòng tiền thông minh sắp đổ bộ.
2. Cục tiền xu – Aster Crypto (ASTER) là gì? Hướng dẫn đầy đủ năm 2026: Tính năng, Airdrop và giao dịch
3. Tiền điện tử không bị ràng buộc – Ra mắt Aster Chain: Định hình kỷ nguyên mới cho quyền riêng tư và tính minh bạch trên chuỗi khối
4. Thời báo tiền điện tử – Aster triển khai Lớp 1 để bảo vệ các nhà giao dịch khỏi rủi ro trên chuỗi khối.
5. Bitrue – Mạng chính Aster Chain chính thức ra mắt: Lớp bảo mật 1 đi vào hoạt động
6. Blog MEXC – Aster Chain, tháng 3 năm 2026: Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) được CZ hậu thuẫn ra mắt Lớp bảo mật số 1.
7. Tiền điện tử – Aster khai thác nhu cầu trao đổi thông tin cá nhân trong bản cập nhật Chế độ Bảo vệ
8. CoinMarketCap – Aster vượt mốc 1.26 nghìn tỷ đô la tổng khối lượng giao dịch vào ngày 30 tháng 5 năm 2026.
9. Messaria – Aster DEX: Giá cả, Nghiên cứu, Tin tức và Gây quỹ
10. Datawallet – Thống kê và xu hướng thị trường siêu thanh khoản năm 2026
11. Blog KuCoin – Aster vs Hyperliquid: So sánh sàn giao dịch phi tập trung vĩnh viễn năm 2026
12. Kẻ thách thức – Aster ra mắt Layer 1 tập trung vào quyền riêng tư
13. IQ.wiki – Aster: Bài viết trên Wiki về Tài chính phi tập trung
14. Chainbits – Ra mắt Aster Chain: 100 giao dịch mỗi giây, không tốn phí giao dịch, bảo mật ZK.
15. Trí tuệ nhân tạo CoinStats – Aster (ASTER): Tiềm năng giá tháng 6 năm 2026