Mối quan hệ của XRP với các ngân hàng thực sự trông như thế nào?

Mối quan hệ của XRP với các ngân hàng chia thành hai câu chuyện riêng biệt liên tục được kết hợp với nhau: các ngân hàng sử dụng Sổ cái XRP làm cơ sở hạ tầng thanh toán và các ngân hàng sử dụng chính mã thông báo XRP. 

Ripple, công ty đứng sau cả hai, đã đăng ký với hơn 300 ngân hàng và công ty tài chính thông qua mạng RippleNet của mình, nhưng hầu hết trong số họ sử dụng lớp nhắn tin của RippleNet để di chuyển tiền tệ fiat nhanh hơn chứ không phải bản thân XRP. Ngày càng nhiều tổ chức cũng đã bắt đầu xây dựng trực tiếp trên Sổ cái XRP để mã hóa và ổn định giải quyết, một lần nữa phần lớn không chạm đến XRP như một tài sản. 

Chỉ một nhóm tổ chức nhỏ hơn thực sự sử dụng mã thông báo XRP, chủ yếu thông qua một sản phẩm cụ thể có tên là Thanh khoản theo yêu cầu (ODL). 

Tại sao nhiều ngân hàng làm việc với Ripple nhưng không làm việc với XRP?

RippleNet và XRP không giống nhau, mặc dù các tiêu đề thường làm mờ cả hai. RippleNet là mạng nhắn tin thanh toán, có khái niệm tương tự như SWIFT, cho phép các ngân hàng gửi hướng dẫn thanh toán cho nhau nhanh hơn và minh bạch hơn. Một ngân hàng có thể tham gia RippleNet, sử dụng nó trong nhiều năm và không bao giờ nắm giữ một đơn vị XRP nào.

Santander là ví dụ rõ ràng nhất. Ứng dụng chuyển khoản bán lẻ của nó, One Pay FX, đã xử lý hơn 5 tỷ đô la thanh toán bằng các công cụ nhắn tin của RippleNet. Santander dựa vào cơ sở hạ tầng này để tăng tốc độ thanh toán và cung cấp cho khách hàng khả năng hiển thị trạng thái chuyển khoản, nhưng nó không sử dụng XRP làm tiền tệ cầu nối cho thanh khoản.

ODL thì khác. Đó là sản phẩm mà XRP thực sự làm được điều gì đó. Thay vì tài khoản ngân hàng cấp vốn trước ở mọi quốc gia mà họ gửi tiền đến (hệ thống được gọi là kế toán nostro/vostro), ODL chuyển đổi loại tiền gửi thành XRP, chuyển nó qua biên giới trong vòng ba đến năm giây, sau đó chuyển đổi nó thành loại tiền nhận ở đầu bên kia. Điều này loại bỏ nhu cầu khóa vốn trong tài khoản nước ngoài trước thời hạn.

• RippleNet: chỉ nhắn tin, hoạt động hoàn toàn bằng tiền pháp định
• ODL: sử dụng XRP làm tài sản cầu nối để thanh toán gần như ngay lập tức
• Cả hai có thể hoạt động song song, nhưng chỉ ODL mới tạo ra nhu cầu trực tiếp về XRP

Các ngân hàng có sử dụng sổ cái XRP hoặc mã thông báo XRP không?

Sổ cái XRP (XRPL) là blockchain cơ bản, cùng một cơ sở hạ tầng công cộng thực hiện các giao dịch XRP, nhưng các ngân hàng có thể xây dựng trên đó, phát hành stablecoin trên đó và thanh toán tài sản thông qua đó mà không cần mua hoặc nắm giữ XRP vượt quá mức phí mạng một phần trăm. Một số tổ chức lớn đã thực hiện chính xác điều đó vào năm 2026.

• Société Générale, ngân hàng lớn thứ ba của Pháp với tài sản khoảng 1,8 nghìn tỷ USD, đã ra mắt đồng ổn định euro tuân thủ MiCA, EUR CoinVertible (EURCV), trên Sổ cái XRP vào tháng 2 năm 2026 thông qua chi nhánh kỹ thuật số SG-FORGE. XRPL trở thành blockchain thứ ba của EURCV, sau Ethereum Và Solanavà ngân hàng đã sử dụng nền tảng lưu ký của Ripple để đảm bảo dự trữ.
• Deutsche Bank, ngân hàng cho vay lớn nhất của Đức với tài sản trị giá khoảng 1,6 nghìn tỷ USD, đang tích hợp công nghệ của Ripple vào các khoản thanh toán xuyên biên giới, quy trình trao đổi ngoại hối và lưu ký tài sản kỹ thuật số, nhưng đã tuyên bố rằng họ sẽ sử dụng cơ sở hạ tầng mà không áp dụng trực tiếp XRP.
• Aviva Investor, nhà quản lý tài sản ở Vương quốc Anh, đã hợp tác với Ripple để token hóa các cấu trúc quỹ truyền thống trực tiếp trên XRPL.
• Archax, một sàn giao dịch chứng khoán kỹ thuật số do Vương quốc Anh quản lý, cam kết đưa thêm 1 tỷ đô la tài sản mã hóa vào sổ cái vào giữa năm 2026.

Tổng tài sản trong thế giới thực được token hóa trên XRPL đạt khoảng 4 tỷ USD vào đầu tháng 7 năm 2026, trải rộng trên 291 dự án riêng biệt, sau khi đứng ở mức khoảng 2,3 tỷ USD vào tháng 2. Để so sánh, thị trường tài sản trong thế giới thực trên chuỗi rộng hơn trên tất cả các blockchain đạt gần 29,25 tỷ USD trong cùng kỳ, có nghĩa là XRPL nắm giữ một thị phần khiêm tốn nhưng ngày càng tăng trong xu hướng token hóa lớn hơn nhiều. 

Ripple cũng đã bắt đầu bổ sung công nghệ chứng minh không có kiến ​​thức, được phát triển với mạng Boundless của RISC Zero, để cho phép các ngân hàng xác minh các giao dịch là hợp lệ và tuân thủ mà không tiết lộ số tiền hoặc đối tác, một bản cập nhật nhắm thẳng vào các tổ chức như SBI Holdings, Zand Bank và Dịch vụ Kho bạc Guggenheim cần quyền riêng tư trước khi thực hiện các hoạt động kho bạc trên chuỗi.

Một báo cáo của IMF về xu hướng token hóa đã trích dẫn việc triển khai EURCV của Société Générale trên XRPL làm ví dụ về việc các ngân hàng chọn chuỗi khối không cần cấp phép cho stablecoin được quản lý thay vì sổ cái kín, riêng tư, một dấu hiệu cho thấy vai trò tổ chức của XRPL đang được chú ý ngoài hoạt động tiếp thị của Ripple. 

Tổng hợp lại, những trường hợp này xác nhận rằng việc ngân hàng áp dụng Sổ cái XRP là có thật và đang tăng tốc, nhưng đó là một xu hướng tách biệt với nhu cầu của ngân hàng đối với mã thông báo XRP.

Những tổ chức nào thực sự sử dụng XRP thông qua ODL?

Một danh sách nhỏ hơn các ngân hàng và công ty thanh toán sử dụng ODL trong thực tế, chủ yếu tập trung ở các hành lang chuyển tiền nơi tốc độ và chi phí quan trọng hơn so với dịch vụ ngân hàng doanh nghiệp thông thường.

• SBI Holdings (Nhật Bản): Đối tác lâu đời nhất và lớn nhất của Ripple, điều hành SBI Remit và chuyển khoản dựa trên ODL vào Đông Nam Á thông qua liên doanh, SBI Ripple Asia
• Tranglo (Malaysia): vận hành hành lang ODL cho chuyển tiền trong khu vực
• Liên ngân hàng (Peru): khách hàng ODL cho thanh toán xuyên biên giới
• Ngân hàng Travelex (Brazil): ngân hàng Mỹ Latinh đầu tiên sử dụng ODL, sử dụng XRP để thanh toán toàn diện xuyên biên giới
• UnionBank (Philippines): sử dụng RippleNet và ODL để tăng tốc độ chuyển tiền từ người lao động ở nước ngoài

Một nhà phân tích tín hiệu hữu ích chỉ ra rằng liệu đối tác có chạy nút xác thực Sổ cái XRP của riêng mình hay không, vì điều đó yêu cầu cam kết kỹ thuật thực tế thay vì thỏa thuận đã ký. SBI Holdings, Alloy Networks và Bitso đã làm được điều này. Các công ty chỉ dừng lại ở thông cáo báo chí hoặc thư bày tỏ ý định thường không làm như vậy.

MoneyGram là một ví dụ cảnh báo. Đây là một trong những đối tác ODL sớm nhất và công khai nhất bắt đầu từ năm 2019, với khối lượng ODL thông qua công ty được báo cáo đã tăng gấp bảy lần trong vòng vài tháng. Mối quan hệ hợp tác chính thức chấm dứt vào năm 2021 và MoneyGram không còn là người dùng ODL tích cực nữa.

Bank of America phù hợp với tất cả những điều này ở đâu?

Các ngân hàng có tên trong các giao dịch Sổ cái ở trên đã đạt được điều đó thông qua quan hệ đối tác hoạt động. Mối quan hệ của Bank of America với Ripple có vẻ khác và đáng để tách biệt hai bên.

Bank of America được liệt kê là thành viên RippleNet và đã nộp các bằng sáng chế liên quan đến blockchain từ năm 2017, nhưng ngân hàng này chưa bao giờ xác nhận việc sử dụng nội bộ trực tiếp XRP hoặc Sổ cái XRP. Những gì được ghi lại thì hẹp hơn: hồ sơ của SEC vào tháng 2 năm 2026 cho thấy Bank of America nắm giữ khoảng 13.000 cổ phiếu của quỹ ETF ETF cổ phiếu biến động, trị giá khoảng 224.640 USD. Đó là sự tiếp xúc thông qua một quỹ được quản lý, không phải hoạt động sử dụng mã thông báo hoặc Sổ cái.

Bank of America cũng đã bắt đầu cho phép các cố vấn tài sản của mình giới thiệu các quỹ ETF tiền điện tử cho khách hàng, một sự thay đổi riêng biệt nhưng có liên quan trong cách các ngân hàng truyền thống tiếp cận tài sản kỹ thuật số.

Cơ cấu mới của SWIFT thay đổi bức tranh như thế nào?

Vào đầu năm 2026, SWIFT đã giới thiệu một khung thanh toán bán lẻ mới bao gồm hơn 50 ngân hàng trên hơn 25 hành lang thanh toán, với đợt đầu tiên dự kiến ​​sẽ đi vào hoạt động vào giữa năm 2026. Ít nhất 30 ngân hàng trong số đó đã có mối quan hệ với hệ sinh thái của Ripple, bao gồm Santander, HSBC, Deutsche Bank, Standard Chartered và JPMorgan.

Thông báo của SWIFT không đề cập đến Ripple và bản thân khuôn khổ này không yêu cầu XRP ở bất kỳ đâu trong luồng thanh toán. Khoảng 40% các ngân hàng chồng chéo được báo cáo sử dụng ODL, trong đó XRP hoạt động như tài sản cầu nối, trong khi phần còn lại sử dụng RippleNet hoàn toàn để nhắn tin. 

Ngoài ra, bản thân SWIFT đang xây dựng một sổ cái chung dựa trên blockchain với hơn 30 ngân hàng từ 16 quốc gia, bao gồm cả Deutsche Bank, nhằm mục đích thanh toán xuyên biên giới theo thời gian thực giống như mục tiêu công nghệ của Ripple, một dấu hiệu cho thấy XRPL không phải là ngân hàng cơ sở hạ tầng blockchain duy nhất đang thử nghiệm.

Một sự phát triển riêng biệt thêm một lớp khác. Thunes, một công ty thanh toán có trụ sở tại Singapore hợp tác với Ripple, đã cung cấp các khoản thanh toán stablecoin cho tất cả 11.500 ngân hàng được kết nối với SWIFT thông qua tin nhắn SWIFT tiêu chuẩn vào tháng 9 năm 2025. Điều đó tạo ra một đường dẫn định tuyến trong đó khoản thanh toán có thể bắt nguồn từ SWIFT, được chuyển qua Thunes và thanh toán trên đường ray ODL của Ripple bằng cách sử dụng XRP làm cầu nối, ngay cả khi không có ngân hàng ban đầu trực tiếp nắm giữ XRP.

Bối cảnh quy định hiện nay trông như thế nào?

Vụ kiện SEC của Ripple kết thúc vào năm 2025 và vào tháng 12 năm 2025, Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ đã phê duyệt có điều kiện điều lệ của Ngân hàng Tín thác Quốc gia Ripple. Vào tháng 3 năm 2026, CFTC và SEC đã cùng nhau phân loại XRP là hàng hóa kỹ thuật số, loại bỏ rào cản ngăn cản một số tổ chức của Hoa Kỳ cam kết vốn cho XRPL. Cùng với nhau, những điều này đã mang lại cho cả XRP và Sổ cái XRP nền tảng pháp lý rõ ràng nhất cho việc sử dụng của các tổ chức tại Hoa Kỳ.

Biến số chính tiếp theo là Đạo luật CLARITY, một dự luật sẽ phân loại XRP là một loại hàng hóa theo luật liên bang lâu dài hơn thay vì để các cơ quan quản lý quyết định từng trường hợp cụ thể. 

Một cuộc bỏ phiếu của Ủy ban Ngân hàng Thượng viện để thúc đẩy dự luật vào tháng 5 năm 2026 đã đẩy giá XRP tăng khoảng 4,5% chỉ trong một ngày, cho thấy mức độ nhạy cảm của token đối với điều luật cụ thể này. Tính đến đầu tháng 7 năm 2026, cuộc bỏ phiếu tại Thượng viện về dự luật đã vượt quá mục tiêu ban đầu vào ngày 4 tháng 7, với hành động sàn dự kiến ​​​​vào cuối tháng 7 hoặc đầu tháng 8, một phần do tranh chấp về điều khoản đạo đức gắn liền với việc nắm giữ tiền điện tử của chính tổng thống.

Cập nhật gần đây

Về mặt pháp lý, Ripple gần đây đã giành được một chiến thắng cụ thể trong tuần này: vào ngày 6 tháng 7, công ty đã nhận được đầy đủ giấy phép Nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử theo Quy định về thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA) của EU, được cấp thông qua Ủy ban giám sát tài chính của Luxembourg. Điều này hoàn tất việc tuân thủ MiCA của Ripple và mang lại cơ sở pháp lý rõ ràng hơn để cung cấp các sản phẩm của mình, bao gồm ODL, cho các ngân hàng trên tất cả 30 quốc gia thuộc Khu vực Kinh tế Châu Âu, bổ sung vào nền tảng pháp lý đã được đặt ra theo giải quyết vụ việc năm 2025 của SEC và phê duyệt điều lệ ngân hàng có điều kiện của OCC.

Một động thái riêng biệt vào ngày 30 tháng 6 cho thấy Ripple đang định vị chính mình như thế nào giữa các ngân hàng ngay cả bên ngoài Sổ cái XRP của chính họ. Ripple đã tham gia Open USD (OUSD), một stablecoin mới do tập đoàn quản lý được hỗ trợ bởi hơn 140 công ty, bao gồm Visa, Mastercard, BlackRock, Stripe, Coinbase, Google và BNY Mellon. 

Không giống như RLUSD của Ripple, Open USD không có nhà phát hành kiểm soát duy nhất; thay vào đó, các công ty thành viên chia sẻ quyền quản trị và thu nhập dự trữ. Ripple tham gia với tư cách là đối tác tích hợp hàng ngày chứ không phải là nhà phát hành, có nghĩa là Sổ cái XRP trở thành một trong một số đường ray blockchain mà đồng xu có thể chạy trên đó, cùng với các mạng như Solana và Coinbase's Base. 

Ripple tiếp tục điều hành RLUSD một cách riêng biệt và Chủ tịch Ripple, Monica Long, cho biết kế hoạch của công ty là cùng nhau phát triển XRP, RLUSD và vai trò của nó trong Open USD thay vì coi chúng như những vụ cá cược cạnh tranh. Các nhà phân tích lưu ý rằng thỏa thuận này phản ánh vị thế tổ chức của Ripple nhiều hơn là nó tạo ra nhu cầu mới cho chính XRP, vì việc thanh toán hàng ngày trong Open USD sẽ không yêu cầu XRP.

Không phải mọi tín hiệu gần đây đều chỉ về cùng một hướng. Theo dữ liệu thị trường do Kraken tổng hợp, Goldman Sachs đã thanh lý khoảng 154 triệu đô la nắm giữ XRP ETF trong cùng khoảng thời gian mà dòng thời gian của Đạo luật CLARITY của Thượng viện bị trượt, một lời nhắc nhở rằng định vị tổ chức có thể thay đổi theo cả hai hướng vì kết quả của dự luật vẫn chưa được giải quyết.

Phần kết luận

Mối quan hệ của XRP với các ngân hàng ngày nay chạy qua ba kênh riêng biệt: nhắn tin tiền pháp định của RippleNet, vai trò ngày càng tăng của Sổ cái XRP như cơ sở hạ tầng token hóa và stablecoin, và Thanh khoản theo yêu cầu, một sản phẩm mà mã thông báo XRP thực sự thực hiện công việc thanh toán. Hàng trăm tổ chức sử dụng RippleNet, một nhóm nhỏ hơn nhưng đang mở rộng bao gồm Société Générale, Deutsche Bank và JPMorgan đã xây dựng trực tiếp trên Sổ cái XRP cho các tài sản được mã hóa và stablecoin và một danh sách hẹp hơn, chủ yếu là trong hành lang chuyển tiền, sử dụng ODL để di chuyển giá trị trong chính XRP. 

Việc Ripple chuyển sang tập đoàn Open USD được hỗ trợ bởi ngân hàng và gã khổng lồ thanh toán mở rộng mô hình tương tự đã thấy trong suốt năm 2026: nó củng cố vị thế tổ chức của Ripple và Sổ cái mà không tự động tạo ra nhu cầu trực tiếp đối với XRP. Những phát triển về quy định, đặc biệt là Đạo luật CLARITY ở Hoa Kỳ và giấy phép MiCA mới hoàn thành của Ripple ở EU, vẫn là những đòn bẩy rõ ràng nhất có thể chuyển nhiều mối quan hệ ngân hàng này từ chỉ cơ sở hạ tầng sang sử dụng XRP thực tế.

Tài nguyên

1. Phố Tường 24/7: Tin tức XRP: SWIFT nêu tên 30 ngân hàng được kết nối với Ripple trong khung thanh toán mới
2. Phố Tường 24/7: Ripple (XRP) đã chốt được 10 giao dịch lớn trong năm nay: Đây là bảng điểm cho từng đối tác
3. MEXC Tìm hiểu: Bank of America XRP: Giải thích về kết nối Ripple
4. MEXC Tìm hiểu: Ngân hàng nào sử dụng XRP? Danh sách đầy đủ các tổ chức tài chính sử dụng Ripple
5. Webopedia: 13 ngân hàng sử dụng cơ sở hạ tầng XRP
6. Tài chính Yahoo: Quan hệ đối tác ngân hàng của XRP đạt 300: Tại sao Phố Wall đang theo dõi
7. Phố Tường 24/7: Dự đoán giá XRP cho tháng 7 năm 2026
8. CoinGabbar: Dự đoán giá XRP cho tháng 7 năm 2026: Dự báo, hỗ trợ và kháng cự
9. Coinbase: Ripple (XRP) Giá USD hôm nay, Tin tức, Biểu đồ, Vốn hóa thị trường
10. Kraken: Giá XRP hôm nay - Biểu đồ giá XRP & xu hướng trực tiếp
11. Phố Tường 24/7: Ripple tham gia Open USD, một loại Stablecoin được hỗ trợ bởi Visa, Mastercard và BlackRock. Nó báo hiệu gì cho XRP
12. Người trong cuộc Stablecoin: Báo cáo thị trường Stablecoin quý 2 năm 2026
13. PR Newswire / Tài chính Ondo: Ondo, Kinexys của J.P. Morgan, Mastercard và Ripple Hoàn thành giao dịch xuyên biên giới đầu tiên, mua lại xuyên ngân hàng đối với Kho bạc Hoa Kỳ được token hóa
14. Đồng xuBàn: Ripple, JPMorgan giải quyết việc mua lại kho bạc được mã hóa xuyên biên giới đầu tiên trên sổ cái XRP
15. Phố Tường 24/7: Tin tức XRP: Sổ cái XRP vừa token hóa 3 tỷ đô la tài sản trong thế giới thực
16. Phố Tường 24/7: Société Générale mở rộng Euro Stablecoin sang sổ cái XRP
17. Phố Tường 24/7: Tin tức XRP: Sổ cái XRP bổ sung bằng chứng không có kiến ​​thức để lần đầu tiên cho phép các ngân hàng giao dịch riêng tư
18. tiền xu: Báo cáo của IMF đặt sổ cái XRP vào trung tâm của kế hoạch Stablecoin của ngân hàng