Goldman Sachs đồng ý mua NEOS Investments trong một thỏa thuận trị giá lên tới 2,25 tỷ USD

Goldman thực hiện động thái dựa trên thu nhập Bitcoin

Goldman Sachs đã đồng ý mua lại NEOS Investments, công ty quản lý quỹ ETF tổng hợp bitcoin BTCI trị giá 1,1 tỷ USD, trong một thỏa thuận tiền mặt và vốn sở hữu định giá NEOS lên tới 2,25 tỷ USD, dự kiến ​​kết thúc vào đầu năm 2027 đang chờ phê duyệt theo quy định.

BTCI không nắm giữ bitcoin trực tiếp. Thay vào đó, nó nắm giữ các sản phẩm giao dịch trao đổi bitcoin giao ngay và bán các quyền chọn mua đối với các vị thế đó để tài trợ cho việc phân phối hàng tháng, nghĩa là các nhà đầu tư thu được thu nhập nhưng phải từ bỏ một số lợi nhuận trong các đợt tăng giá. Quỹ tạo ra lợi suất khoảng 27% nhưng đã giảm khoảng 43% trong năm qua và tính tỷ lệ chi phí 0,99%.

Theo nhà phân tích cấp cao của Bloomberg, Eric Balchunas, BTCI ra mắt vào tháng 10 năm 2024 và đã vượt mốc 1 tỷ USD tài sản trong vòng chưa đầy hai năm.

Một lối tắt chiến lược cho một sản phẩm cạnh tranh

Vào ngày 14 tháng 4, Goldman đã đăng ký quỹ ETF Thu nhập cao cấp Bitcoin của Goldman Sachs với SEC, đề xuất một sản phẩm quyền chọn mua có bảo hiểm có cấu trúc tương tự.Ngân hàng chưa bao giờ tung ra nó. Việc mua lại NEOS mang lại hiệu quả cho @GoldmanSachs một phiên bản chiến lược trị giá hàng tỷ đô la được xây dựng sẵn thay vì xây dựng một chiến lược từ đầu.

Việc mua lại sẽ bổ sung thêm 30 tỷ USD tài sản trên 19 quỹ ETF thu nhập dựa trên quyền chọn của NEOS vào các giải pháp ETF dựa trên thu nhập và quyền chọn dựa trên kết quả hiện có trị giá 40 tỷ USD của Goldman Sachs Asset Management. Theo dữ liệu của Morningstar, sau khi hoàn tất, thỏa thuận này sẽ đưa Goldman Sachs Asset Management trở thành nhà cung cấp ETF đang hoạt động lớn thứ tám, với 80 tỷ USD trong các quỹ ETF đang hoạt động trên nền tảng ETF toàn cầu trị giá 130 tỷ USD, tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2026, theo dữ liệu của Morningstar.

Theo Bloomberg, thương vụ mua lại NEOS diễn ra khoảng một năm sau khi Goldman trả 2 tỷ USD cho Innovator Capital Management, công ty chuyên về các quỹ ETF có kết quả xác định.

Những người đồng sáng lập NEOS, Troy Cates và Garrett Paolella sẽ tham gia Goldman Sachs Asset Management với tư cách là đối tác khi thỏa thuận hoàn tất và toàn bộ nhóm NEOS dự kiến ​​sẽ tham gia kinh doanh.

Việc xem xét giao dịch lên tới 2,25 tỷ USD tiền mặt và vốn chủ sở hữu tùy thuộc vào việc đạt được các cam kết về hiệu suất và dịch vụ nhất định và thỏa thuận dự kiến ​​sẽ kết thúc vào quý đầu tiên của năm 2027, tùy thuộc vào sự phê duyệt của cơ quan quản lý.

Nguồn:
Thông cáo báo chí của Goldman Sachs: Thỏa thuận mua lại khoản đầu tư NEOS
CoinDesk: Goldman Sachs mua NEOS với thỏa thuận trị giá 2,25 tỷ USD
Bloomberg: Goldman Sachs mua lại nhà cung cấp ETF Neos với thương vụ trị giá 2,3 tỷ USD