CME Group công bố các hợp đồng tương lai LINK và Micro LINK.

CME Group, sàn giao dịch phái sinh lớn nhất thế giới, đã công bố kế hoạch ra mắt các hợp đồng tương lai gắn liền với Chuỗi liên kếtToken LINK của [tên công ty], bao gồm cả hợp đồng tương lai LINK tiêu chuẩn và hợp đồng tương lai Micro LINK. Giao dịch dự kiến ​​bắt đầu vào ngày 9 tháng 2, sau khi được cơ quan quản lý xem xét. Động thái này cung cấp cho các nhà tham gia thị trường một cách thức được quy định để quản lý rủi ro giá cả hoặc tiếp cận LINK mà không cần trực tiếp nắm giữ token.

Thông báo này đưa Chainlink sánh ngang với các đối thủ khác. Cardano và Sao trong bộ sản phẩm phái sinh tiền điện tử đang mở rộng của CME Group, vốn đã bao gồm giá BTC,, ête, XRPvà Solana tương lai và quyền chọn. 

Giovanni Vicioso, Giám đốc Sản phẩm Tiền điện tử Toàn cầu của CME Group, cho biết: "Với các hợp đồng tương lai Cardano, Chainlink và Stellar quy mô nhỏ và lớn mới này, những người tham gia thị trường giờ đây sẽ có nhiều lựa chọn hơn với tính linh hoạt được nâng cao và hiệu quả sử dụng vốn cao hơn."

Riêng với LINK, sàn giao dịch sẽ cung cấp hai kích thước hợp đồng, hướng đến cả các nhà giao dịch tổ chức và các nhà đầu tư nhỏ hơn muốn giảm yêu cầu vốn.

CME Group đã công bố điều gì?

CME Group cho biết họ có kế hoạch niêm yết hợp đồng tương lai LINK ở cả hai định dạng tiêu chuẩn và định dạng micro. Hợp đồng tương lai LINK tiêu chuẩn sẽ đại diện cho 5,000 token LINK, trong khi hợp đồng tương lai LINK định dạng micro sẽ đại diện cho 250 token LINK.

Cấu trúc này phản ánh cách tiếp cận của CME đối với các sản phẩm tiền điện tử khác, trong đó các hợp đồng vi mô được thiết kế để giảm rào cản gia nhập và cho phép xác định quy mô vị thế chính xác hơn.

Ngày bắt đầu triển khai các hợp đồng mới là ngày 9 tháng 2, tùy thuộc vào sự chấp thuận của cơ quan quản lý.

Trong tuyên bố của mình, CME Group cho biết các sản phẩm mới này đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng đối với các sản phẩm tiền điện tử được quản lý chặt chẽ, cho phép người tham gia quản lý rủi ro bằng cách sử dụng cơ sở hạ tầng phái sinh quen thuộc.

Hợp đồng tương lai LINK và Micro LINK được cấu trúc như thế nào?

Các hợp đồng tương lai LINK được thanh toán bằng tiền mặt và dựa trên mức giá tham chiếu được thiết kế để phản ánh hoạt động của thị trường giao ngay. Các nhà giao dịch không nhận token LINK. Thay vào đó, các hợp đồng được thanh toán bằng tiền mặt dựa trên tỷ giá tham chiếu cuối cùng.

• Hợp đồng tương lai LINK tiêu chuẩn: 5,000 LINK mỗi hợp đồng
• Hợp đồng tương lai Micro LINK: 250 LINK mỗi hợp đồng
• Loại giải quyết: Thanh toán bằng tiền mặt
• Ngày ra mắt: Ngày 9 tháng 2, đang chờ xem xét của cơ quan quản lý.

Hợp đồng vi mô có kích thước bằng một phần hai mươi hợp đồng tiêu chuẩn. Điều này cho phép các nhà giao dịch tinh chỉnh mức độ rủi ro hoặc phòng ngừa rủi ro cho các vị thế nhỏ hơn mà không cần bỏ ra lượng vốn lớn.

Tại sao nên cung cấp cả hợp đồng tiêu chuẩn và hợp đồng vi mô?

Việc cung cấp cả hợp đồng tiêu chuẩn và hợp đồng siêu nhỏ cho phép CME phục vụ được nhiều đối tượng khách hàng hơn. Hợp đồng lớn phù hợp với các tổ chức quản lý các vị thế lớn, trong khi hợp đồng siêu nhỏ phù hợp hơn với các nhà giao dịch nhỏ lẻ hoặc để phòng ngừa rủi ro chính xác.

Cấu trúc kép này đã được chứng minh là hiệu quả trong các sản phẩm Bitcoin và Ether của CME. Hợp đồng vi mô thường được áp dụng rộng rãi vì chúng giảm thiểu sự tập trung rủi ro và yêu cầu về vốn.

Đối với LINK, kích thước hợp đồng vi mô 250 token cho phép các nhà giao dịch điều chỉnh mức độ rủi ro theo từng bước nhỏ hơn, điều này đặc biệt hữu ích trong các thị trường biến động mạnh.

Sản phẩm này phù hợp như thế nào với các sản phẩm tiền điện tử hiện có của CME?

Hợp đồng tương lai LINK sẽ gia nhập danh sách ngày càng tăng các sản phẩm phái sinh tiền điện tử được quản lý tại CME Group. Sàn giao dịch này hiện đã cung cấp các hợp đồng tương lai và quyền chọn gắn liền với Bitcoin, Ether, XRP và Solana.

CME báo cáo hoạt động mạnh mẽ trên các sản phẩm tiền điện tử của mình trong năm 2025, đặc biệt là vào đầu năm. Theo sàn giao dịch này, hợp đồng tương lai và quyền chọn tiền điện tử đã đạt khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày và số lượng hợp đồng mở kỷ lục trong giai đoạn đó.

Những điểm nổi bật chính năm 2025 bao gồm:

• Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 278,300 hợp đồng, tương đương khoảng 12 tỷ đô la Mỹ về giá trị danh nghĩa.
• Khối lượng hợp đồng mở trung bình là 313,900 hợp đồng, tương đương với giá trị danh nghĩa là 26.4 tỷ đô la.
• Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của hợp đồng tương lai là 272,200 hợp đồng, với giá trị danh nghĩa là 11.7 tỷ đô la.
• Khối lượng giao dịch quyền chọn trung bình hàng ngày là 4,100 hợp đồng, tương đương với giá trị danh nghĩa là 231 triệu đô la.

Mặc dù hoạt động chậm lại vào cuối năm, đặc biệt là sau đợt thanh lý thị trường quy mô lớn hồi tháng 10, quyết định bổ sung các sản phẩm mới của CME cho thấy nhu cầu dài hạn đối với các giao dịch được điều chỉnh vẫn tiếp tục.

Điều này nói lên điều gì về Chainlink?

Quyết định niêm yết hợp đồng tương lai LINK của CME cho thấy sự tin tưởng vào độ tin cậy và tính toàn vẹn của giá giao ngay LINK. Trong lịch sử, việc niêm yết trên CME đã đóng vai trò quan trọng trong việc định hình khả năng tiếp cận tài sản tiền điện tử của các tổ chức.

Hợp đồng tương lai Bitcoin và Ether tại CME đã giúp thiết lập mức giá tham chiếu được sử dụng bởi các quỹ, ngân hàng và nhà quản lý tài sản. Các niêm yết tương tự thường đi trước hoặc hỗ trợ việc phê duyệt các sản phẩm giao dịch giao ngay trên sàn giao dịch tại Hoa Kỳ.

Trong trường hợp của Chainlink, việc ra mắt hợp đồng tương lai diễn ra ngay sau khi quỹ ETF Bitwise Chainlink được cơ quan quản lý phê duyệt niêm yết trên NYSE Arca. Quỹ ETF này cho phép các nhà đầu tư tiếp cận với LINK thông qua tài khoản môi giới mà không cần trực tiếp nắm giữ token.

So sánh giữa LINK Futures và Bitwise Chainlink ETF thì như thế nào?

Hợp đồng tương lai LINK và quỹ ETF Bitwise Chainlink phục vụ các trường hợp sử dụng khác nhau, mặc dù cả hai đều cung cấp khả năng tiếp cận cùng một loại tài sản.

Hợp đồng tương lai LINK là các hợp đồng phái sinh. Chúng cho phép các nhà giao dịch thực hiện các vị thế mua hoặc bán, phòng ngừa rủi ro và sử dụng ký quỹ. Chúng thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch chuyên nghiệp, các quỹ phòng hộ và các nhà tạo lập thị trường.

Ngược lại, Bitwise Chainlink ETF nắm giữ trực tiếp các token LINK. Cổ phiếu được giao dịch trên NYSE Arca với mã CLNK. Nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu như mua bán cổ phiếu thông thường, mà không cần quản lý ví hoặc khóa riêng tư.

Cấu trúc ETF giải quyết một số thách thức:

• Không cần phải quản lý khóa riêng tư hay ví tiền điện tử.
• Việc lưu ký có quy định đối với các token LINK cơ bản.
• Truy cập thông qua các tài khoản môi giới tiêu chuẩn

Khi ra mắt, ETF này không hỗ trợ staking LINK, mặc dù Bitwise cho biết họ có thể sẽ xin phép để bổ sung tính năng staking sau này.

Nhìn chung, hợp đồng tương lai và quỹ ETF mở rộng phạm vi các công cụ có sẵn để tiếp cận LINK cho nhiều đối tượng nhà đầu tư khác nhau.

Kết luận

Việc CME Group dự kiến ​​ra mắt hợp đồng tương lai LINK và Micro LINK vào ngày 9 tháng 2 sẽ mở rộng danh mục sản phẩm phái sinh tiền điện tử được quản lý của sàn giao dịch này và bổ sung thêm một altcoin quan trọng khác vào danh mục sản phẩm. Các hợp đồng này cung cấp khả năng tiếp cận Chainlink được thanh toán bằng tiền mặt với hai tùy chọn về quy mô, hỗ trợ cả các nhà đầu tư tổ chức và nhỏ lẻ. Động thái này cho thấy nhu cầu liên tục đối với các công cụ được quản lý để quản lý rủi ro giá tiền điện tử và phù hợp với những phát triển gần đây như việc phê duyệt quỹ ETF Chainlink giao ngay. Cùng nhau, các sản phẩm này làm sâu sắc thêm sự tích hợp của LINK vào cơ sở hạ tầng thị trường truyền thống.

Trung Tâm Tài Liệu 

1. Chainlink trên XBài đăng ngày 15 tháng 1

2. Thông cáo báo chí của CME GroupCME Group mở rộng bộ sản phẩm phái sinh tiền điện tử với việc ra mắt hợp đồng tương lai Cardano, Chainlink và Stellar.

3. Báo cáo bởi CoinDeskCME Group sẽ cung cấp hợp đồng tương lai Cardano, Chainlink và Stellar khi các tổ chức tìm kiếm các công cụ quản lý rủi ro được quy định.

4. Tài liệu phê duyệt ETF Chainlink (LINK) của Bitwise: Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) chấp thuận cho phép quỹ ETF Bitwise Chainlink (LINK) niêm yết trên sàn NYSE Arca.