Coinbase đã mở khóa khả năng vay thêm 100,000 đô la cho người nắm giữ XRP, DOGE, ADA và LTC.

Coinbase có mở rộng sản phẩm cho vay trên chuỗi của nó để chấp nhận XRP, dogecoin (DOGE), Cardano (ADA)và Litecoin (LTC) làm tài sản thế chấp, cho phép khách hàng đủ điều kiện tại Hoa Kỳ vay tối đa 100,000 đô la. USDC mà không cần bán tài sản của họ. Các khoản vay được cung cấp bởi... Hình thái giao thức cho vay chạy trên Base, nền tảng riêng của Coinbase. Ethereum mạng lớp 2.

Khoản vay trên chuỗi (Onchain Loans) của Coinbase là gì và chúng hoạt động như thế nào?

Coinbase lần đầu tiên ra mắt sản phẩm cho vay trên chuỗi của mình với giá BTC, Sau khi hỗ trợ, Ether được bổ sung. Hệ thống cho phép người dùng thế chấp tiền điện tử thông qua giao thức Morpho và nhận USDC, một loại stablecoin được neo giá với đô la Mỹ do Circle phát hành. Coinbase xử lý giao diện người dùng, trong khi Morpho quản lý thị trường cho vay trên chuỗi, tạo ra sự kết hợp giữa trải nghiệm người dùng tập trung và cơ sở hạ tầng phi tập trung.

Sản phẩm hiện đã vượt qua ngưỡng 1.9 tỷ USD Tổng số khoản vay được cấp. giá BTC,Các khoản vay được bảo đảm bằng USDC có thể lên tới 5 triệu đô la, và các khoản vay được bảo đảm bằng Ether có mức tối đa là 1 triệu đô la. Các altcoin mới được thêm vào có giới hạn thấp hơn là 100,000 đô la.

Dịch vụ này hiện có sẵn trên khắp nước Mỹ, trừ New York. Coinbase đã cho biết kế hoạch mở rộng phạm vi phủ sóng quốc tế trong tương lai.

Tại sao XRPDogecoin Cardanovà Litecoin?

Bốn loại tài sản mới được hỗ trợ có tổng vốn hóa thị trường khoảng 117 tỷ đô la vào thời điểm công bố, theo dữ liệu của CoinGecko. Con số này chưa bằng một nửa so với... EthereumTổng giá trị thị trường của chúng không cao, nhưng những đồng xu này vẫn duy trì được sự quan tâm mạnh mẽ từ giới bán lẻ trong nhiều năm.

Ngoài ra còn có lý do thực tiễn để bổ sung chúng. Ethereum và Cardano hỗ trợ staking gốc, nghĩa là người nắm giữ có thể kiếm được phần thưởng bằng cách tham gia vào quá trình xác thực mạng. XRP, Dogecoin và Litecoin không cung cấp tùy chọn đó, điều này khiến cho vay được bảo đảm bằng tiền điện tử trở thành một trong những cách duy nhất mà người nắm giữ có thể tiếp cận thanh khoản từ vị thế của họ mà không cần bán.

Coinbase cũng có động cơ tài chính. Theo hồ sơ gửi lên SEC về giai đoạn kết thúc ngày 31 tháng 12, sàn giao dịch này nắm giữ 17.2 tỷ USD XRP trên nền tảng của mình. Việc chuyển đổi tài sản thế chấp nhàn rỗi thành hoạt động cho vay tạo ra doanh thu phí mà không cần phải chuyển những tài sản đó ra khỏi nền tảng.

"Bất kể bạn đang nắm giữ loại tiền điện tử nào, bạn đều có thể tận dụng chúng mà không cần phải bán đi," Jacob Frantz, trưởng bộ phận sản phẩm tại Coinbase, cho biết. "Việc có thể vay dựa trên nhiều token hơn đồng nghĩa với việc có nhiều cơ hội hơn để giúp tiền điện tử của bạn sinh lời."

Tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản (Loan-to-Value Ratio) được tính như thế nào đối với các tài sản này?

Tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản thế chấp (LTV) là một khái niệm quan trọng trong cho vay thế chấp bằng tiền điện tử. Nó đo lường quy mô khoản vay của bạn so với giá trị thị trường hiện tại của tài sản thế chấp. Nếu giá trị tài sản thế chấp giảm hoặc lãi suất tăng lên, tỷ lệ LTV sẽ tăng. Nếu giá trị tài sản thế chấp tăng hoặc bạn trả lại một phần khoản vay, tỷ lệ LTV sẽ giảm.

• Bitcoin và Ether: Vay tối đa 75% giá trị tài sản; thủ tục thanh lý được kích hoạt ở mức 86%.
• XRP, DOGE, ADA, LTC: Vay tối đa 49% giá trị tài sản; thủ tục thanh lý được kích hoạt ở mức 62.5%.

Các giới hạn chặt chẽ hơn đối với altcoin phản ánh sự biến động giá cao hơn của chúng so với Bitcoin và Ether. Không có lịch trả nợ cố định, nhưng người vay phải luôn duy trì tỷ lệ LTV (giá trị khoản vay trên giá trị tài sản) dưới ngưỡng thanh lý.

Khi một khoản vay được thanh lý trên Morpho, bên thứ ba có thể trả lại số dư còn lại và nhận tài sản thế chấp với mức chiết khấu. Coinbase bổ sung thêm một khoản dự phòng ngoài ngưỡng tiêu chuẩn của Morpho và thông báo cho người vay khi tỷ lệ LTV của họ tiến gần đến vùng nguy hiểm, với tần suất gửi cảnh báo cứ sau 30 phút.

Lệ phí và các điều khoản hạn chế là gì?

Coinbase tính phí một lần mỗi khi người dùng vay tiền, bao gồm cả khi thêm tiền vào khoản vay hiện có. Phí này được áp dụng trực tiếp vào số tiền gốc của khoản vay. Lãi suất trên thị trường Morpho biến động dựa trên cung và cầu trong mỗi nhóm cho vay chứ không được cố định ngay từ đầu.

Một hạn chế đáng chú ý: người vay không được sử dụng tiền vay để giao dịch trên sàn Coinbase. Điều này hạn chế đầu cơ và khuyến khích người vay sử dụng khoản vay cho các mục đích khác như trang trải chi phí hoặc mua hàng mà không cần thực hiện giao dịch bán.

Rủi ro về thuế và thanh lý cần biết

Các khoản vay được bảo đảm bằng tiền điện tử đôi khi được mô tả như một cách để tiếp cận giá trị từ các tài sản đã tăng giá mà không phải chịu thuế thu nhập từ lãi vốn, vì không có giao dịch mua bán nào diễn ra. Tuy nhiên, điều này cũng đi kèm với những lưu ý cần được hiểu rõ.

Theo công ty luật Greenspoon Marder LLP, việc thanh lý có thể tạo ra các sự kiện chịu thuế. Thêm vào đó, các tài sản được dùng làm tài sản thế chấp thông qua sản phẩm của Coinbase được đóng gói trước khi sử dụng trên Base, một mạng lưới tương thích với Ethereum. Việc hoán đổi một tài sản gốc như XRP lấy phiên bản đóng gói tương đương của nó được coi là một sự kiện chịu thuế theo quy định hiện hành của Hoa Kỳ. Coinbase đã thừa nhận điều này và tuyên bố rằng họ không cung cấp tư vấn thuế.

Kết luận

Sản phẩm cho vay trên chuỗi của Coinbase hiện hỗ trợ sáu loại tài sản, từ mức giới hạn 5 triệu đô la của Bitcoin đến mức giới hạn 100,000 đô la cho XRP, DOGE, ADA và LTC. Người vay hoạt động trong một cấu trúc không có lịch trình cố định được điều chỉnh bởi tỷ lệ LTV, trả phí một lần cho mỗi lần vay và phải theo dõi chặt chẽ giá trị tài sản thế chấp do rủi ro thanh lý liên quan đến thị trường biến động. Sản phẩm này được đặt trên cơ sở hạ tầng cho vay của Morpho thông qua Base, với Coinbase đóng vai trò là lớp truy cập giữa người dùng và các nhóm thanh khoản trên chuỗi.

Trung Tâm Tài Liệu

1. Coinbase trên XBài đăng ngày 18 tháng 2

2. Báo cáo của DecryptSản phẩm cho vay được bảo đảm bằng tiền điện tử của Coinbase mở rộng sang XRP và DOGE.

3. Báo cáo của The BlockCoinbase ra mắt dịch vụ cho vay trên chuỗi khối được bảo đảm bằng Bitcoin thông qua giao thức DeFi Morpho.

4. Dữ liệu chuỗi khối DuneDữ liệu khoản vay trên chuỗi khối của Coinbase